這里的乖離，具體是指收盤價(jià)格（或指數(shù)，下略）與某一移動(dòng)平均價(jià)格的差距，而乖離率則用以表征這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動(dòng)伸延的乖離率曲線。N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長(zhǎng)期以及長(zhǎng)期的市勢(shì)。 一般而言，當(dāng)BIAS過高或由高位向下時(shí)為賣出信號(hào), 當(dāng)BIAS過低或由低位向上時(shí)為買入信號(hào)。 在中長(zhǎng)期多方市場(chǎng)里, BIAS在0上方波動(dòng),0是多方市場(chǎng)調(diào)整回檔的支持線, BIAS在0附近掉頭向上為買入信號(hào)。在中長(zhǎng)期空方市場(chǎng)里, BIAS在0下方波動(dòng), 0是空方市場(chǎng)調(diào)整.反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號(hào)。BIAS若有效上穿或下穿0，則是中長(zhǎng)線投資者入場(chǎng)或離場(chǎng)的信號(hào)。采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢(shì)較強(qiáng)； 若兩線同向下，跌勢(shì)較強(qiáng)；若快速線上穿慢速線為買入信號(hào)；若快速線下穿慢速線為賣出信號(hào)。

 

　　乖離率指標(biāo)是根據(jù)葛藍(lán)碧移動(dòng)平均線八原則推演而來，其原則提到，當(dāng)股價(jià)突然暴跌或是暴漲，距離移動(dòng)平均線很遠(yuǎn)，乘離過大時(shí)，就是買進(jìn)或賣出的時(shí)機(jī)。BIAS也是移動(dòng)平均線的使用功能的具體量化表現(xiàn)，同時(shí)也是對(duì)移動(dòng)平均線的不足之處起到彌補(bǔ)的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個(gè)領(lǐng)域中循環(huán)反復(fù)往來的，這兩個(gè)區(qū)域，一個(gè)是大多數(shù)人賺錢的時(shí)期，另一個(gè)是大多數(shù)人賠錢的時(shí)期。所以，股市投資中最簡(jiǎn)明的策略就是：在大多數(shù)人賠錢的時(shí)候買入，在大多數(shù)人賺錢的時(shí)候賣出。而BIAS的設(shè)計(jì)正是建立在這種戰(zhàn)略思想基礎(chǔ)上的，它假設(shè)某一周期的移動(dòng)平均線是該段時(shí)間內(nèi)多空雙方的盈虧平衡點(diǎn)，再以現(xiàn)價(jià)距離平衡點(diǎn)的遠(yuǎn)近判定目前處于哪個(gè)區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度，做出買賣決定。其計(jì)算公式為：

　　BIAS=(當(dāng)日指數(shù)或收盤價(jià)-N日平均指數(shù)或收盤價(jià))÷N日平均指數(shù)或收盤價(jià)×100％

　　N的參數(shù)一般確定為6日、12日、24日，并且同時(shí)設(shè)置成三條線。

乖離率指標(biāo)的計(jì)算方法

　　由于選用的計(jì)算周期不同，乖離率指標(biāo)包括N日乖離率指標(biāo)、N周乖離率、N月乖離率和年乖離率以及N分鐘乖離率等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。

　　以日乖離率為例，其計(jì)算公式為

　　N日BIAS=（當(dāng)日收盤價(jià)—N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100

　　N的采用數(shù)值有很多種，常見的有兩大種。一種是以5日、10日、30日和60日等以5的倍數(shù)為數(shù)值的；一種是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍數(shù)為數(shù)值的。不過盡管它們數(shù)值不同，但分析方法和研判功能是相差不大.

　　乖離率的基本應(yīng)用原則

　　1、 乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率，若股價(jià)大于平均線，則為正乖離；股價(jià)小于平均線，則為負(fù)乖離；當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí)，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負(fù)的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；

　　2、 股價(jià)與6日平均線乖離率達(dá)＋5％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-5％以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。

　　3、 股價(jià)與12日平均線乖離率達(dá)＋7％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-7％以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。

　　4、 股價(jià)與24日平均線乖離率達(dá)＋11％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)－11％以下為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。

　　5、 指數(shù)和股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響產(chǎn)生瞬間暴漲與暴跌，股價(jià)與各種平均線的乖離率有時(shí)會(huì)出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。

　　6、 每當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí)，就會(huì)向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律。

　　7、 在趨勢(shì)上升階段股價(jià)如出現(xiàn)負(fù)乖離，正是逢低買入的有利時(shí)機(jī)。

　　8、 在趨勢(shì)下降階段股價(jià)如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時(shí)機(jī)。

　　乖離率的缺陷是買賣信號(hào)過于頻繁，如果使用普通的指標(biāo)和應(yīng)用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價(jià)跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當(dāng)改進(jìn)，具體優(yōu)化方案如下：

　　在原來三條線的基礎(chǔ)上再增加設(shè)置第四條線：BIAS4。計(jì)算公式相同，參數(shù)設(shè)置為60日，具體的應(yīng)用原則如下：

　　1、 當(dāng)BIAS4小于-12時(shí)，可以輕倉(cāng)做試探性買入，做反彈行情。

　　2、 當(dāng)BIAS4小于-18時(shí)，可以半倉(cāng)做波段行情。

　3、 當(dāng)BIAS4小于-24時(shí)，可以重倉(cāng)堅(jiān)決買入，做牛市行情。

　　使用乖離率指標(biāo)中的注意要點(diǎn)

　1、 BIAS4非常適合于做買入決策時(shí)參考，但在賣出信號(hào)的研判上存在一定的滯后性。所以，在做賣出決策時(shí)要更多的參考上面三種常用的乖離率指標(biāo)。

　　 2、 對(duì)?上市不足半年的新股，BIAS4的研判失誤率偏高。而且，由于BIAS4的參數(shù)是60日，因此，新股上市三個(gè)月內(nèi)是無法顯示BIAS4數(shù)據(jù)的。

　　3、 當(dāng)股市處于較大的熊市下跌初期時(shí)使用BIAS4做為買入信號(hào)是危險(xiǎn)的，不僅僅是BIAS4，凡是在熊市初期時(shí)，使用任何成熟的技術(shù)指標(biāo)做為買入依據(jù)都是極其危險(xiǎn)的。

　　4、 BIAS4非常適合于在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在強(qiáng)市中信號(hào)出現(xiàn)頻率相對(duì)較少。

　　乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運(yùn)用

　　乖離率指標(biāo)非常適合與兩種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行組合運(yùn)用，一種是隨機(jī)指標(biāo)KDJ，另一種是布林線指標(biāo)BOLL。

　　在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標(biāo)適合與隨機(jī)指標(biāo)組合運(yùn)用，KD指標(biāo)和BIAS指標(biāo)可以使得反彈行情中的操作變得及時(shí)準(zhǔn)確。在反彈行情中，BIAS指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價(jià)是否超跌，而KD指標(biāo)的作用是顯示個(gè)股是否有拐頭向上的動(dòng)能，兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時(shí)機(jī)。具體的應(yīng)用原則：

　　1. 將BIAS指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日，將KD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9；3；3。

　　2. BIAS指標(biāo)要小于-6，這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。

　　3. KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線。

　　4. KD交叉同時(shí)，KD指標(biāo)中的D值要小于16。

　　第二中組合，乖離率指標(biāo)與布林線指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用適合在超跌反彈行情中的買入：對(duì)于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運(yùn)用BIAS和布林線指標(biāo)的組合分析，把握個(gè)股進(jìn)出時(shí)機(jī)。具體方法是：

　　1、當(dāng)BIAS的三條短期均線全部小于0時(shí)；

　　2、股價(jià)也已經(jīng)觸及BOLL的下軌線LB；

　　3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的；

　　4、BIAS的短期均線上穿長(zhǎng)期均線，并且成交量逐漸放大的。

　　當(dāng)符合上述條件時(shí)，投資者可以積極擇股買入。