莊家操縱股價給證券市場帶來的負面影響已被越來越多的散戶所認識,對于散戶來說,重要的是要用實際行動使“莊家”失去生存的重要土壤,即不追漲殺跌,不盲目跟莊。而要做到這一點,當然要認清“做莊”行為的本質,了解“莊股”所表現出的九大非市場行為。

　　行為一：股價暴漲暴跌。

　　受莊家操縱的股價極易出現暴漲暴跌。因為在市場環境較為寬松的條件下,做莊的基本過程就是先拼命將股價推高,或者同上市公司聯系,通過送股等手段造成股價偏低的假象；在獲得足夠的空間后反手做空開始出貨,并利用散戶搶反彈或者除權的機會連續不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的,其結果就是股價長期下跌在所難免。造成這種局面,同目前上市公司股利分配政策不完善不無關系,莊家客觀上不可能依靠現金分紅來獲取回報并降低風險,所以在二級市場“搏取差價”成為唯一的選擇。

　　行為二：成交量忽大忽小。

　　莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合,有的莊家會采取底部放量拉高建倉的方式,而莊股派發時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。莊家也經常采用對敲、對倒的方式轉移籌碼以吸引投資者注意。無論哪一種方式都會導致成交量的急劇放大。同時由于莊股的籌碼主要集中在少數人手中,其日常成交量會呈現極度萎縮的狀況,從而在很大程度上降低了股票的流動性。

　　行為三：交易行為表現異常。

　　莊股走勢經常出現股價莫名其妙地低開或高開,尾盤拉高收盤價或偶而出現較大的買單或拋單,人為做盤跡象非常明顯。盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚,突然又大幅下跌,起伏劇烈,這種現象在行情末期尤其明顯,說明莊家控盤程度已經非常高。

　　行為四：經營業績大起大落。

　　大多數莊股的市場表現則同公司基本面有密切關系,在股價拉高過程中,公司業績會有明顯改善或大幅提高甚至連續翻番,似乎股價的上漲是公司業績增長的反映。而這種由非正常因素引起的公司業績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現象,對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段后,業績隨即出現大滑坡,這種上市公司利潤的數據就很值得懷疑。

　　行為五：股東人數變化大。

　　根據上市公司的年報或中報中披露的股東數量可以看出,莊股的股價完成一個從低到高,再從高到低的過程,實際也是股東人數從多到少,再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5％的情況就必須利用多個非關聯帳戶同時買進,這種做法也給市場的有效監管增添了難度。