市場在漲跌過程中,總會出現一些成交量集中的時段,這也就是人們常說的“成交密集區”,這種“成交密集區”也往往成為下一輪行情的“壓力區”或“支撐區”。這樣,成交密集區便成為了一些投資者研判市場的輔助工具。例如,去年6月下旬,十幾天內成交量急劇放大,滬市在6月25日這天成交量達443億,該時段對應的點位大致在1450—1700點之間,這個“成交密集區”便成為后市發展的阻力。元旦后的反彈一度突入該區,但很快無功而返,似也在印證該區形成的龐大套牢盤壓力,許多投資者對該區域的套牢盤壓力憂心忡忡。其實,我們應當全方位地看待“成交密集區”。總感到成交密集區有壓力的投資者,其實是把該區域靜態化了。這是一個誤區。成交密集區其實是一個動態指標。這是因為,市場過高的換手率無時無刻不在化解“成交密集區”。許多人套牢之后,并非死守,會出貨會換票,留在K線圖上的成交密集區,往往不過是一張歷史圖表而已,而且時間越長,換手率越高,成交密集區效力越小。無論是大盤還是個股,都是這樣,尤其是個股,有些股票換手率極高,成交密集區作用十分微小。如長百集團,去年2月中旬至4月中旬,該股在6．6—7．4元區域成交量持續放大,并形成一個“M”頭,股價于4月27日跌至5．65元止跌,至6月18日有效突破6．6—7．4元成交密集區,37個交易日內共成交123億股,換手率高達146％,所有流通籌碼換了一遍還多,密集區中套牢盤還有幾個？不可能形成什么壓力。