投資者經常會聽到一句話叫“長線是金”，言外之意，就是只要長期持有一只股票，就能夠獲得豐厚的利潤。從某種程度上講，這句話不無道理。特別是在大牛市期間，股價的漲跌起伏、不斷走高，似乎使這句話有了更深的理論基礎。被套不要緊，只要持有，只要上市公司不破產，早晚會漲上來的。那么，當股市已經走向熊途，如果還不及時賣出的話，長線恐怕就不是金了，不僅到手的金子會拱手讓出，還可能導致血本無歸。實際上，更多的投資者熱衷于短線交易。短線交易不僅能夠使資金的利用率得到提高，發揮更大的效用，更能在最大程度上降低投資的風險。盡管“短線是銀”，但銀子掙多了，也比金子值錢。

　　為什么要短線操盤？

　　1、什么是短線操盤

　　不管是中長線投資還是短線投資，都只是方法，而不是目的。投資的目的只有一個，那就是使我們的原始資本增值，而增值的前提是保值，保值首先要控制風險。這里的短線，并不是指一般意義上的“今天買進，明天賣出”的那種“追漲殺跌”的模式，而主要指在個股走勢中，出現明顯的操盤信號后，對其“主升浪”的把握。

　　2、為什么要進行短線操盤

　　采取短線投資的戰術，有時候更多是為了規避存在的系統風險。所以，短線是投資中規避風險，取得收益相對穩定的一種方法。

　　以最近幾年股市大起大落的走勢為例，從2007年10月份的最高點6 124點至2008年10月份的最低點1 664點，在將近一年的熊市中，可以說各路堅守和半路抄底的資金在市場滑落到真正的底部時，都普遍遭遇到較大的損失。由此，我們可以看到，在熊市中，只要不空倉，虧損是肯定的。

　　3、短線操盤的最終目的

　　“不積跬步無以至千里”，在資金規模相對有限的情況下，如何擴大投資規模是股民在初始階段面臨的最主要任務。在控制風險的前提之下，不斷地進行“短線波段操作”，使成本逐漸降低（甚至歸零），是我們進行短線波段操作所要達到的一個重要目的。也就是，在后面的操作中，我們所使用的資本都是“贏利得來”的，最終我們要實現“原始資本—零成本—贏利積累”這樣一個過程。

　　盤點短線交易風險

　　短線交易者面對每天的漲停板都會心動，對于連續的漲停板更是羨慕不已，但是，一旦真正涉足，則常常虧損累累，不堪重負。要成為一個短線高手就必須對面臨的風險有所了解，一般來說，短線交易往往要面臨四個方面的風險：

　　1、盤中走勢陷阱

　　貪婪與恐懼是絕大多數人的弱點，盤中主力常常會利用短線交易者的貪婪心態，將初拾小惠而又自信滿滿的短線交易者送進“云端”；又常常利用短線交易者的恐懼心理，將膽戰心驚而又懵懂無知的短線交易者踢出“電梯”。

　　只要是短線交易者能夠看得到的指標，主力都有做假的機會，包括K線圖、成交量、成交筆數、內外盤、委托買賣盤、分時走勢圖等，都會在主力的股票、資金、信息、技術等絕對優勢下，變得撲朔迷離和詭秘難辨。

　　2、盤中技術缺失

　　身在一個隨時可能被主力操控的微型趨勢中，短線交易者常用的分析技術會受到很大的考驗，這同中、長期交易方式是截然不同的。對于中、長期交易方式而言，無論主力在微型趨勢里怎么反復，最終股價還是會向既有的方向前進，主力騙得了一時，騙不了一世；而對于短線交易者而言，需要具備四個方面的能力：

　　一是要有極為敏感的信息處理能力；二是要有整體性和連貫性的思考方式；三是要有極為熟練的技術分析水準；四是要有極為豐富的識偽能力。顯然，這樣的技術要求只有少數勤奮鉆研的短線交易者可以具備。

　　3、盤中策略欠缺

　　在中、長期交易方式中，如果短線交易錯過了進、出場點，那么以后往往還有機會；可是在短線交易中，往往容不得有絲毫的猶豫；一步錯，可能步步錯，一招失，可能招招失。有的短線交易者只會買入，不會賣出；或只會持倉，不會止損；這些都不是完善的交易技術體系的體現。盤中短線交易是一個完整而嚴密的技術體系，在進行盤中短線交易時，短線交易者必須有明確的進場位、出場位、加碼位和止損位，以及良好的交易心態和交易素質。沒有這種嚴密的短線交易體系作為保障，短線交易的風險率和失敗率將大幅提高。

　　4、錯過大幅盈利機會

　　由于短線交易者是沖著股票可以突發猛漲而去的，一旦股價出現了預期中的調整，短線交易者就會拋棄該股而另擇機會。但是，短線交易者可能還沒有在其他的個股上獲得收益，被拋棄的股票卻反而快速度過了整理期后開始一路飆升，使短線交易者錯失更大的盈利機會。在短線交易者不斷進行短線操作時，會遇到贏利、持平、虧損三種局面，再扣除頻繁交易所應付出的印花稅和交易傭金后，真正能夠獲取的利潤不會太多；但如果在牛市里，至少會有10只股票的年度盈利在500%以上，可見，當牛市來臨時，短線操作的策略就會變得不合時宜。

　　如何判斷當日的大盤是否具備短線獲利機會？

　　1、根據漲幅及量比排行榜判斷

　　若當日大盤中的第一板股票漲幅沒有超過5%，說明當日的所有莊家都處于觀望狀態，不敢輕舉妄動，此時大盤沒有提供良好的操作機會，短線操作也不必展開；若當日量比排行榜中的量比不超過3%，說明莊家沒有真正投入資金，短線操作同樣不宜展開。

　　綜上所述，只有在漲幅大于5%，量比大于3%時，才能考慮展開短線。此為基本條件，如果市場連基本條件都不滿足，進行短線操作就沒必要了。

　　2、根據群莊協同及分化情況判斷

　　若當日大盤中漲幅榜第一板的股票不能形成橫向或縱向的關聯，表現出混亂的局勢，說明盤面中基本上都是游擊散莊在活動，集團大資金處于觀望狀態，此時我們也應觀望。

　　3、根據敏感時段判斷

　　敏感時段包括技術敏感和時間敏感。如果大盤處于高位巨量長陰、重大技術關口跌破等敏感技術位置，以及8天、5周等敏感變盤時間，則要對實戰操作提高警惕，考慮回避風險，不宜做短線。

　　選擇合適的環境和時機

　　1、對大盤的要求

　?。?）大盤處于牛市末期，此時部分主力還非?；钴S，大量資金還敢于頻繁進出，但要注意防范暴跌的行情。

　?。?）大盤處于橫向盤整時期，此時各種主力都有機會進行拉升的嘗試，各類資金也常常處于躁動不安的狀態。

　?。?）熊市中大盤處于大幅下挫（如連跌20%以上）或急跌（如一日內急跌8%）時，往往也是各類游資搶反彈的時機。

　　除這三種情況之外，當大盤處于牛市上升階段時，或當大盤處于明確的下降通道時，是不允許做短線交易的。因為前者不劃算，后者易虧損。

　　2、對行情的要求

　　即使是大盤處于能夠做短線的市場背景下，短線交易也不是天天都可以操作的，當市場氛圍不好而跟風不足時，連主力都自身難保，跟風交易就更難獲利了。只有當行情環境出現以下三種情況時，才能提高短線交易的成功率：

　?。?）要能看到政策面和消息面的實質性利好，這在大盤處于盤整市道和熊市時極為重要，一遇政策利好，個股反彈馬上開始。

　　（2）要能看到某一板塊的集體啟動，這是大資金共同抬升的結果，說明熱點集中于某一板塊，資金大量涌入某一板塊，跟進的風險比較小。

　?。?）要能看到某個股票突然出現基本面的重大利好，這往往是個股短期內暴走的根本原因，雖然不能夠及時參與，但后期還是有少許機會的。

　　當行情啟動的環境不具備時，短線交易往往好看不好用。所以有些時候，等待就是賺錢，因為它省掉了虧損的錢，同時贏得了資金的主動權，保持有隨時伺機而動的機會。

　　3、對個股的要求

　　當大盤處于能夠做短線的市場中，短線交易的成敗就跟個股狀態密切相關。從個股技術面來說，短線交易的時機主要有：

　?。?）當股價經過長期整理帶量大舉突破舊高創出新高時（牛市末期及其里面的震蕩市）；

　?。?）當股價突破關鍵阻力位即將大幅拉升時（牛市末期及其里面的震蕩市）；

　?。?）當股價即將暴發性突破近期底部的整理平臺時（熊市反彈期及其中的震蕩市）；

　?。?）當股價運行在明顯的上升趨勢通道內，且在通道下軌處獲得支撐時（熊市反彈期及震蕩市）；

　　（5）當股價形成了明確的箱體走勢，并有著規律性的低買高賣現象時（熊市反彈期及震蕩市）；

　?。?）當股價形成了明確的下降趨勢，并因下跌過度而引發強烈反彈時（熊市反彈期及震蕩市）；

　?。?）當股價在底部先漲后跌并縮量整理完畢開始爆發性拉升時（熊市反彈期及震蕩市）。

　　其中，（4）和（5）也屬于可以做波段交易的個股狀態。這樣的股票往往不受限于大盤和行情概念，基本上被主力掌控，很難暴漲，但會緩慢上升。介入這樣的股票要有耐心。

　　對于具體的目標個股來說，短線交易者既不要參與個股上升中的調整，也不要放過個股調整中的拉升，這是做短線的基本原則。因此，當好的品種調整完畢時，及時殺回馬槍是必要的動作。注意，成功的短線交易并非僅僅是買進能夠上漲的股票，而是要買進短期內上漲幅度最大的股票。

　　短線交易秘訣

　　（1）市場不是因為有大批投資者買進股票而形成底部，是因為沒人要賣出股票才形成底部的。所以，當大批投資者進行抄底時，往往不是真正的底部。

　　（2）在預期收盤價格會上漲的時期，不要嘗試買進開盤后大跌的股票，如果做多，而價格卻大跌就趕緊殺出；在預期大跌的時期，不要嘗試賣出價格在開盤后大漲的股票，如果做空，而價格卻在飆漲且遠高于開盤價就趕緊補回。

　　（3）一旦價格開始往某個方向波動，就極有可能會朝那個方向繼續前進。直到有一個等量或更大的相反爆炸性力量出現為止。

　?。?）賺錢時加碼，持有更多股票；賠錢時減倉，賣出股票這才是資金管理的真理。

　　（5）制勝策略和正確的資訊對決策是有幫助的，但是缺乏專注，就永遠無法讓你的能力發揮到極致，成為交易的贏家。

　　人人都知道炒股就是為了賺錢，但如果你總以賠錢為中心進行交易，往往達不到好的效果。為了賺錢不一定能賺錢。相反，不以賠賺為標準，以漲跌的節拍為標準，則能使你上漲時，賺得盤滿缽滿，下跌時及時出局避險，最終必然會使你的資金大幅增值。只有正確的炒股理念才是你成功的基石。

　　在實戰中，很多短線投資者一再犯下低級錯誤，往往是因為自身交易心理的嚴重失衡，導致交易決策和實施過程處于一種非理性的狀態。

　　投資者要明白，高手之間較量的已不再是一些細小的技巧，而是其心態和素質的比拼。理性的交易心理和正確的投資理念，是短線交易成功的重要前提和保證。

　　做短線要有耐心、決心等良好的心態，不要太貪，越是把錢看得重的人越炒不好股，因為他根本不關心市場的漲跌節拍和規律，不會順勢而為，只會順“錢”而為。真正的短線高手只安心賺取自己操作系統中能夠賺到的錢，不會貪婪一切個股漲幅，更不會妄圖把每一件事都做到最好。

　　短線操作時時面臨股價的暴漲與暴跌，投資者有勇氣參與，就要有勇氣認輸。當判斷失誤，買入了下跌的股票，就要果斷賣出，并總結判斷失誤的原因。短線交易一定要設好止損位，并嚴格按照止損位操作。