入市不久的散戶,常見(jiàn)的操作是全倉(cāng)買入、賣出。這樣做的弊端顯而易見(jiàn)。剛剛買入,發(fā)現(xiàn)價(jià)格又往下走了一段,有點(diǎn)后悔；好不容易熬到上漲,心里才稍稍寬慰；越往上漲,賺錢的快感越來(lái)越強(qiáng)；到頂后開(kāi)始下跌,感到有點(diǎn)失落：“怎么不漲了？”,不過(guò)此時(shí)還是盈利的,興奮感要強(qiáng)于失落感,并期待著下一步上漲；然而往往是上漲不來(lái),下跌繼續(xù),盈利也變成虧損,又開(kāi)始后悔：“早點(diǎn)賣就好了。”,只不過(guò)還存在一絲上漲的僥幸；隨著進(jìn)一步的下跌,虧損的擴(kuò)大,失望、憤怒、懊悔、緊張等情緒一起上涌,賣還是不賣這個(gè)問(wèn)題以越來(lái)越快的頻率出現(xiàn)在腦海中,大腦由于過(guò)度思考而變得空白,失去了正常的判斷力,最后在極度的不理智和恐慌中,賣出了所有籌碼。
　　
　　相信很多散戶都有過(guò)類似的經(jīng)歷。等有了經(jīng)驗(yàn)之后,才發(fā)覺(jué)有節(jié)奏地控制倉(cāng)位相當(dāng)重要。下面,想深入討論一下倉(cāng)位控制。股票的價(jià)格是波動(dòng)的,相應(yīng)的倉(cāng)位也應(yīng)該隨之波動(dòng)。對(duì)于以天為單位的短線操作來(lái)說(shuō),倉(cāng)位在一天之內(nèi)變化的平均值稱為平均倉(cāng)位,相對(duì)于平均值的變化稱為倉(cāng)位波動(dòng)。合適的倉(cāng)位和股票的走勢(shì),股票的特性,止損策略,買入點(diǎn)的時(shí)機(jī)有關(guān)系。
　　
　　倉(cāng)位和走勢(shì)股票以天為單位的走勢(shì)大致分為三種：橫盤、上漲和下跌。在股票在橫盤時(shí),意味著上漲和下跌都有可能。平均倉(cāng)位大致可以為50%。如果股票上漲,可以酌情增加平均倉(cāng)位,上漲越明顯,平均倉(cāng)位越高。當(dāng)股票下跌時(shí),要酌情減少平均倉(cāng)位,下跌越厲害,倉(cāng)位越低。
　　
　　倉(cāng)位和股性每只股票的特性都是不一樣的。同樣是上漲,有的漲的快,有的漲的慢；有的波動(dòng)大,有的波動(dòng)小。波動(dòng)大、股性活躍的股票,在K線圖上,相鄰兩天的價(jià)格重疊比較多,無(wú)論是上漲還是下跌,都有做短線的機(jī)會(huì),倉(cāng)位波動(dòng)可以大一些。反之,如果股性不活躍,波動(dòng)小,沒(méi)有做短線的機(jī)會(huì),那么在上漲時(shí),可以鎖住倉(cāng)位不動(dòng),或逐步增倉(cāng),而在下跌時(shí)應(yīng)該堅(jiān)決空倉(cāng)。
　　
　　倉(cāng)位和止損策略做股票,一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),要有自己的止損策略,并把止損策略當(dāng)作控制倉(cāng)位的一個(gè)重要因素。例如做短線,你可以把止損位定為全部資本的2%。現(xiàn)在大盤一路下跌,勢(shì)頭開(kāi)始減弱,同時(shí)個(gè)股開(kāi)始橫盤,在某個(gè)價(jià)位表現(xiàn)出抗跌性,你打算抄底買入。你還考慮到這個(gè)股的莊家很霸道,如果明天大盤還是走弱,根據(jù)經(jīng)驗(yàn)該股也有可能明天繼續(xù)下砸5%,這時(shí)候買入倉(cāng)位應(yīng)該控制在40%（5% * 40% = 2%）左右。
　　
　　倉(cāng)位和買入時(shí)機(jī)中國(guó)的股市實(shí)行T 1交易制度,買入的股票不能在當(dāng)天賣出,但賣出后可以當(dāng)天買入。這意味著上午買入的股票要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)候,上午走勢(shì)是一路向上,到下午很可能風(fēng)云突變,掉頭往下。我們?cè)诳刂苽}(cāng)位時(shí),要充分考慮到這一點(diǎn)。上午即時(shí)出現(xiàn)了好的買入時(shí)機(jī),也要額外降低倉(cāng)位；而下午現(xiàn)買入時(shí)機(jī)時(shí),可以適當(dāng)增加倉(cāng)位。上午出現(xiàn)賣出時(shí)機(jī)時(shí),要堅(jiān)決減倉(cāng),因?yàn)槟闳绻麑?shí)在看好這支股票,后面還有低位買入的機(jī)會(huì)。
　　
　　由上面的分析可以看出,倉(cāng)位控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)的持續(xù)的過(guò)程,需要隨時(shí)根據(jù)大盤和個(gè)股的走勢(shì)調(diào)整倉(cāng)位。這樣做肯定很累,但卻可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步的盈利。