RSI指標選股法

相對強弱指數RSI是目前流行最廣,使用最多的技術指標之一,它是由技術分析大師威爾德創造的。RSI可應用于股票、期貨和外匯等市場。股票指數是由股市中的供求關系決定的,供應和需求達到平衡,指數才能穩定。RSI就是根據供求平衡的原理而產生的,用以測量股市中多空雙方買賣力量的強弱程度。

RSI相對強弱指標,以一特定時期內股價的變動情況來推測價格未來的變動方向。實際上,RSI是計算一定時期內股價漲幅與跌幅之比,測量價格內部的體質強弱,根據擇強汰弱原理選擇出強勢股。

1.RSI指標的計算方法

RS（相對強弱值）＝一定時期收盤指數漲數和平均值一定時期收盤指數跌數和平均值

RSI（相對強弱指數）＝100－1001+RS

RSI的計算公式實際上就是反映了某一階段價格上漲所產生的波動占總的波動的百分比率,百分比越大,強勢越明顯；百分比越小,弱勢越明顯。RSI的取值介于0～100之間。在計算出某一日的RSI值以后,可采用平滑運算法計算以后的RSI值,根據RSI值在坐標圖上連成的曲線,即為RSI線。

以日為計算周期為例,計算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期。另外也有以6日、12日、24日為計算周期。一般而言,若采用的周期的日數短,RSI指標反應可能比較敏感；日數較長,可能反應遲鈍。目前,滬深股市中RSI所選用的基準周期為6日和12日。

和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,RSI指標也包括日RSI指標、周RSI指標、月RSI指標、年RSI指標以及分鐘RSI指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日RSI指標和周RSI指標。雖然它們計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。另外,隨著股市軟件分析技術的發展,投資者只需掌握RSI形成的基本原理和計算方法,無須去計算指標的數值,更為重要的是利用RSI指標去分析、研判股票行情。

2.RSI數值的超買超賣

一般而言,RSI的數值在80以上和20以下為超買超賣區的分界線。

（1）當RSI值超過80時,則表示整個市場力度過強,多方力量遠大于空方力量,雙方力量對比懸殊,多方大勝,市場處于超買狀態,后續行情有可能出現回調或轉勢,此時,投資者可賣出股票。

（2）當RSI值低于20時,則表示市場上賣盤多于買盤,空方力量強于多方力量,空方大舉進攻后,市場下跌的幅度過大,已處于超賣狀態,股價可能出現反彈或轉勢,投資者可適量建倉、買入股票。

（3）當RSI值處于50左右時,說明市場處于整理狀態,投資者可觀望。

對于超買超賣區的界定,投資者應根據市場的具體情況而定。一般市道中,RSI數值在80以上就可以稱為超買區,20以下就可以稱為超賣區。但有時在特殊的漲跌行情中,RSI的超賣超買區的劃分要視具體情況而定。比如,在牛市中或對于牛股,超買區可定為90以上,而在熊市中或對于熊股,超賣區可定為10以下（對于這點是相對于參數設置小的RSI而言的,如果參數設置大,則RSI很難到達90以上和10以下）。

3.交叉

一般有長、短期兩條RSI,短期RSI是指參數相對小的RSI,長期RSI是指參數相對較長的RSI。比如,6日RSI和12日RSI中,6日RSI即為短期RSI,12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。短期RSI大于長期RSI為多頭市場,反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區內,由下往上交叉長期RSI時,為買進訊號。短期RSI在80以上超買區內,由上往下交叉長期RSI時,為賣出訊號。

4.形態

形態分析在RSI中得到大量的運用,可依據超買區或超賣區出現的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉形態作為買賣訊號。

5.背離

股價一波比一波低,相反的RSI卻一波比一波高時,為底背離,股價很容易反轉上漲。股價一波比一波高,RSI卻一波比一波低時,為頂背離,股價很容易反轉下跌。

6.趨勢線

連接RSI連續的兩個底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線,當RSI向下跌破這條切線時,為較好的賣出訊號；連接RSI連續的兩個峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線,當RSI向上突破這條切線時,為較好的買進訊號。事實上這只是短線買賣訊號,中線效果并不十分好。