炒股票的本質(zhì)是玩概率，我們都知道股票的預(yù)測(cè)是很難的，一般來說沒有真正的股神呢，有的話基本都是我們中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)上面瞎忽悠的，微博再一刀流量，股神很多就出來了。那么既然這樣，特別是中國(guó)的股市該怎么投資比較好，有筆者提出炒股用概率學(xué)的角度來分析，這個(gè)炒股經(jīng)驗(yàn)還頗有道理。

對(duì)股市有點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的投資者都知道股價(jià)走勢(shì)是具有較大隨機(jī)性的，即便是純粹的技術(shù)派分析人士也承認(rèn)股價(jià)在一定程度上具有隨機(jī)性，技術(shù)派分析鼻祖查爾斯Ｈ道也認(rèn)為日間雜波受人為影響最大、最無意義。并且假如存在可預(yù)測(cè)的方法，由于所有人作出一致的預(yù)測(cè)，那么預(yù)測(cè)本身也會(huì)影響股價(jià)的波動(dòng)而導(dǎo)致預(yù)測(cè)失敗。從古今中外公開的資料看也沒有人或方法能完全地預(yù)測(cè)股市走勢(shì)。以上推理得出股價(jià)波動(dòng)至少在一定程度上是不可測(cè)的。

炒股票的本質(zhì)是玩概率，其實(shí)，股市是一場(chǎng)概率的游戲，不論是基本面分析、技術(shù)面分析還是資金管理、心態(tài)控制，都是在評(píng)估某一次出手的獲勝概率，就像戰(zhàn)場(chǎng)上將軍對(duì)一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)、一次戰(zhàn)役的謀劃和部署，沒有百分百的事情，都是綜合評(píng)估各方面對(duì)我對(duì)比，得出一套最有利于自己取勝的作戰(zhàn)方案。有些人認(rèn)為股票的運(yùn)動(dòng)是可以預(yù)知的，有些說是不可以預(yù)知的。這兩點(diǎn)都不對(duì)，股票游戲是概率的游戲，沒有百分之百這回事。股票的盈利預(yù)測(cè)能做到幾成把握？企業(yè)基本面的分析能做到幾成靠譜？行業(yè)基本面的把握能看到多遠(yuǎn)？財(cái)務(wù)報(bào)表你能相信幾成？技術(shù)面能看出上漲和下跌到幾成把握？不要說資本市場(chǎng)的二手、三手信息，就是企業(yè)自己管理層對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展和行業(yè)動(dòng)態(tài)也做不到精準(zhǔn)把握，影響企業(yè)發(fā)展、行業(yè)變化的要素十分復(fù)雜，更不要說受此影響的股票定價(jià)了。

以A股十幾年來的發(fā)展為例，2005年開啟的大牛市，房地產(chǎn)、金融、有色金屬、煤炭為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)代表了中國(guó)過去十幾年的發(fā)展成果，企業(yè)盈利大幅度增加，股價(jià)上漲是理所當(dāng)然，可是有誰能夠想到股指可以瘋狂到6124？在2005年998點(diǎn)的行情中，很多人還在忙著割肉，可是有誰會(huì)想到兩年后他們割肉的股票可是迅速上漲十倍二十倍？6000點(diǎn)之上，國(guó)人開始“趕日超印”，打呼上證指數(shù)要上8000點(diǎn)，一萬點(diǎn)，可是誰又想到一年之后股指就到了1664點(diǎn)？這期間許多股票腰斬再腰斬，高達(dá)48元多的中石油，一年后就剩下一個(gè)零頭，高達(dá)68.4元的中國(guó)遠(yuǎn)洋一年后也是剩下一個(gè)零頭，有誰能夠想到預(yù)測(cè)到？2010年之后“吃藥喝酒”的行情，又有多少人認(rèn)為“醫(yī)藥黃金十年”“白酒穿越周期”？這些人在2013年至今聲音何在？

炒股票的本質(zhì)是玩概率

股市是一個(gè)“復(fù)雜多變量”影響下的人類行為綜合體，在股市沒有什么是百分百的，一切都是在“概率”和“可能性”上進(jìn)行優(yōu)化，提高自己的勝率。具體到投資，一個(gè)可行的投資計(jì)劃，不能憑空想像，它必須有理有據(jù)。“理”就是數(shù)學(xué)的概率，如果你每次出手的贏面不超過50%，那么長(zhǎng)期下去你必然虧損的局面居多。 “據(jù)”在于你知道怎樣找臨界點(diǎn)，在長(zhǎng)期的觀察和實(shí)踐過程中，你知道這些點(diǎn)是出入場(chǎng)的關(guān)鍵點(diǎn)，在這些點(diǎn)操作，你的贏面超出0%，再加上應(yīng)用“大賺小陪”的思想，你的獲勝概率其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了50%。在企業(yè)和行業(yè)的基本面分析中也要“有理有據(jù)”，這個(gè)“理”則是你對(duì)企業(yè)和行業(yè)基本情況的掌握和了解程度，要站在產(chǎn)業(yè)的角度內(nèi)行地看待問題，才能提高認(rèn)識(shí)準(zhǔn)確的概率，“據(jù)”則是企業(yè)和行業(yè)發(fā)生變化和拐點(diǎn)的時(shí)候，有什么蜘絲馬跡，是否能夠管中窺豹，只有如此才能夠提高“據(jù)”的可靠性。

在股市概率論的基礎(chǔ)上，還要認(rèn)識(shí)人性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好特征，人類本性是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，下面的實(shí)驗(yàn)說明了這個(gè)問題，紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生，他請(qǐng)了一批人來做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)。

實(shí)驗(yàn)一

選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)得到1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實(shí)驗(yàn)者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結(jié)果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數(shù)人寧愿少些，也要確定的利潤(rùn)。

實(shí)驗(yàn)二

選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)付出1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都不付；第二，確定付出700美元。結(jié)果是75%的選擇了第一選擇。他們?yōu)榱瞬?5%什么都不付的機(jī)會(huì)，從數(shù)字上講多失去了50美元。

問問自己，如果你是參加實(shí)驗(yàn)的一員，你會(huì)做什么樣的選擇？股票是概率的游戲，無論什么樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風(fēng)險(xiǎn)的天性便在其中扮演角色。

一般股民愛貪小便宜，買入股票有了獲利就趕緊出手，特別是來了一個(gè)漲停板，還不拋更待何時(shí)？趕緊享受一下自己勝利的果實(shí)，這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)，但為了避免25%什么都得不到的可能性，這樣的股民寧可少賺些。結(jié)果是可能有1000元利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，你只得到100元。當(dāng)然，有人說我可以在高價(jià)認(rèn)錯(cuò)，買回來就可以了，其實(shí)在股市玩的久的人都明白，要用比你賣價(jià)更高的價(jià)格買回來拋出的股票，其難度是何其大！看著股價(jià)一天比一天高，只能做旁觀者了，只有后悔的份，“要是我不拋的話，我掙了……”。而一旦買進(jìn)的股票跌了，想法就不一樣了，便死皮賴臉不肯認(rèn)錯(cuò)出局，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫的，開始找各種各樣的“利好”以便讓自己堅(jiān)持下來，其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)！結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧，套了很長(zhǎng)時(shí)間后，心里的承受力到達(dá)極限，便有可能一刀下去，一了百了，可是通常，此時(shí)恰恰是帶血的籌碼割在了地板上。

炒股票的本質(zhì)是玩概率，借用一句流行的話說，“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”，借用概率的思維方式，在你正確的時(shí)候，放大你的收益，在存在賺大錢的可能性的情況下，不放“讓子彈飛一會(huì)”，在看錯(cuò)的情況下，要果斷及時(shí)認(rèn)錯(cuò)，要防止一次錯(cuò)誤導(dǎo)致“一夜回到解放前”的悲劇發(fā)生，這就是概率思維和資金管理的要義所在。