在莊家出貨階段,原則上不符合跟莊要素,所以不主張在這一階段跟進。一旦介入,若不及時退出,即遭套牢,不缺胳膊斷腿很難離場。但是,個別短線高手,愿意承受風險去虎口拔牙,如果操作得當,也能獲得不錯的回報,而且極可能是短線暴利。在此階段散戶常犯的錯誤有二：一是誤將出貨當洗盤。在實際投資中,股民經常把莊家洗盤當作出貨而過早出局,錯失獲利良機,或者把出貨當作洗盤而持股不動,錯失了出貨良機而遭套牢之苦。二者的區別在后面敘述。二是誤將出貨當空頭陷阱。股民常把莊家出貨當作空頭陷阱而紛紛介入,以為撿了便宜貨,卻不知風險悄然而至,或者把空頭陷阱當作出貨而倉皇逃離,眼看股價上升而捶胸頓足。

　　2．基本操作策略

　　在莊家出貨階段操作股票對于絕大多數人來講,都是風險很大的時段。如果確信自己屬于短線高手,也不要忘記設止損來保護自己。另外,還要講究快進快出,做到心快、眼快和手快,該出手時就出手,不僅要求技術好,還要求心態佳。

　　在此階段主要任務是將籌碼還給莊家,那么作為大眾投資者有沒有辦法尋求到合適的賣出點呢？有,但不絕對精確。莊家出局是在一定的價格區間內進行的。將股票在最高價位出局,那是股壇高人；在莊家派發時的高位區域出局,那是理想境界。要想尋找到合適的賣點,就要把握“莊家走我也走”的原則。

　　在操作中,應把握以下操作策略：

　　(1)適可而止。估算莊家可能拉升的目標位,到達目標位附近(±10%)時結合盤面變化,一旦發現莊家的籌碼出現松動跡象,就堅決出局,一去不回頭,不管日后還能升多少,勿貪圖戀戰。最終留住一份勝利果實,保持一顆平常心。

　　(2)分批減倉。當跟進的莊股已經有一大段升幅后,隨時都會出現回調,投資者可以制定分批拋出的計劃。比如每升多少個價位,拋出多少股；一旦盤面有突變,立即拋空清倉。

　　(3)設定止盈。就像有些短線客設止損點一樣,中線跟莊的投資者在莊家拉升后已有獲利時,可以通過設定止盈點來幫助我們持倉到終點。莊家洗盤的極限位一般是成本區,拉升的第一目標位是脫離成本區30%-50%,我們可以將第一止盈點設在其成本區20%上方。日后,伴隨股價的拉升,可以不斷地調整止盈點的位置,比如上升通道下軌線,30日均線,或根據莊股的個性靈活掌握。

　　(4)兼聽則明。當某些利好消息公布之時,股價往往已高高在上,此時理性的投資者應具體分析消息的力度、對公司實質影響、二級市場莊家的成本。估算目標位,有無拉升空間。若跟進,如何制定完善的跟莊計劃等。對股評及推薦的股票僅作參考,投資者一定要形成一整套自己的投資方法,熟練運用,堅持以自己的分析為主,理清思路再作出判斷。

　　(5)技術為先。股價經過連續上升后形成單日反轉,為連續下跌。這種形態相對較易識別,當一只個股以45度的斜率連續單邊上升,漲幅超過30%或50%以上時,應考慮其可能形成反轉。

　　股價經過主升浪大幅上升后,在高位長達1個月的橫盤整理。在此過程中,股價反復沖擊最高價,均無功而返,且每次成交量遞減,當30日均線走平和漸成向下趨勢后,股價向下破位開始急跌。在技術分析上稱為“箱形頂部或者圓頂”形態,這類股票主要是超級強莊控盤的個股、相對流通盤較小的個股或者在一些高價股中出現。

　　3．基本操作原則

　　在操作時,堅持“三避免、四優先”的原則。

　　“三避免”是指：

　?、俦苊夤蓛r已跌破年線的個股,跌破年線往往意味著較大級別的調整浪正展開,后市下行空間和時間難以預測,此時應回避。

　?、诒苊夤蓛r已向上突破年線,但年線仍持續下行的個股,這種形態往往是熊股在展開反彈,反彈高度難以確定,投資者宜參與主升行情,避免反彈行情。

　?、郾苊饽甓葍纫殉霈F翻番行情的個股。原則上1年之內翻了1倍,1年之內不碰；1年之內翻了兩倍,兩年之內不碰。以此類推,一波行情下來翻了n倍的個股,n年之內不碰。堅持：寧可錯過一千匹黑馬,亦不可錯買一只狗熊。

　　“四優先”是指：在同時出現眾多符合買入條件的個股,為提高命中率、擴大投資收益,以下個股可優先考慮：

　　①長期熊股優先；

　?、谏鲜泻蟮谝淮纬霈F買人信號的個股優先；

　?、坌”P股優先；

　　④低價股優先。